投资指数基金 你得注意这四大细节!

金融界关注

笔者一直认为指数基金是投资者最好的投资标的,今天就和大家来谈谈购买指数基金时需要注意哪些细节。

第一、要注意费率差异,这关系到你的投资成本

一般的指数基金、增强型指数基金、指数分级基金、ETF、ETF联接基金的费率其实都存在差异,比如管理费率、销售服务费率、托管费率等,大家在挑选时一定要留意一下。

比如,你想购买跟踪沪深300指数的基金,通过天天基金的导购筛选你会发现,目前跟踪该指数的指数基金有82只(不包括仅仅能场内交易的ETF)。

投资指数基金 你得注意这四大细节!

其中手续费在平台一折之后C类产品是0,其他的0.1%~0.15%不等。其他的各种费率也是有差别的,大家买基金的时候一定要看看,要明白直接买基金需要承担哪些成本。还有持有低于7天赎回费1.5%,所以千万别用场外基金短炒。

从基金类型来看,综合费率基本是ETF和ETF联接基金较低,费率较高的是增强指数型基金。因为增强指数型基金的管理费率比较高。

另外,相比银行渠道和券商渠道,笔者建议大家到像天天基金这样的第三方销售平台或基金公司官网申购基金,因为申购费率会便宜很多。尤其对于定投的基民来说,由于每次扣款都相当于申购,所以要主动挑选申购费率低的指数基金,长期算下来也能省不少钱。

第二、要注意跟踪误差,远离跟踪误差大的标的

所谓跟踪误差,就是指数基金表现与所跟踪指数表现之间的距离,该指标是反映指数基金经理管理能力的重要指标。

一般来说,跟踪误差主要源自以下情况:

(1)复制误差。由于指数基金无法完全复制标的指数配置结构带来的结构性偏离。

(2)现金留存。开放式指数基金必须要留存一定比例现金以备基民赎回之需。

(3)管理费及其它各项费用。各类费用越高,跟踪误差也就越大。

(4)股利分配。ETF与基准指数在成份股的股利分配数量和登记分配时间上存在着差别。

(5)估值效应。因采用不同的估值模型对基准指数中交易不活跃的成份股估值有差别从而导致的跟踪误差。

笔者建议大家最好选择日跟踪误差控制在0.2%以内或者年跟踪误差在1.5%以内的指数基金。具体跟踪误差数据,大家看基金的品种页就知道了。

投资指数基金 你得注意这四大细节!

第三、对于行业指数基金要特别注意成分股

对于很多行业指数基金和主题指数基金,我们还要注意其成分股问题。

以医药行业指数基金为例,目前名字有“医药”的指数基金达到20只,而今年以来业绩最好的收益达到了32%,业绩差只有19%,两者差异很大。

投资指数基金 你得注意这四大细节!

上述差异就是因为成分股不同所致。表现较好的跟踪的是覆盖面较广的全指医药和中证医药,表现差的跟踪的是中证医药100指数,由于今年上半年头部医药表现相对较差,从而导致了同样是医药指数基金,但由于成分股不同,表现出现巨大差异的现象。

笔者想告诉大家,在挑选行业指数基金和主题指数基金时,要进一步关注基金的投资风格和重仓方向,再结合市场整体行情做出选择。

第四、要知道指数增强型基金是把“双刃剑”

跟踪同一指数的基金往往有被动型和增强型之分,被动型试图完全复制指数的收益,而增强型一般80%仓位按照指数进行配置,剩余20%的仓位进行主动管理。所以,增强指数型基金往往获得更高的收益,但也承担了更高的风险。

从历史数据看,牛市中一般增强型指数基金不敌被动型指数基金,而熊市中增强型指数基金表现更好。从目前的情况来看,增强指数型基金表现虽然有高有低,但出现亏损的增强指数型基金也是很少的。

笔者建议大家,可以购买增强指数型基金博取更高收益,但一定要结合其历史业绩、风险控制、基金经理管理能力等进行多方位评价。

本文源自牛市鼓吹手

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